A SELIC CAIU, E AGORA?
Palavras-chave:
Markowitz, Análise fundamentalista, Investimentos em ações, Gestão de risco, Caso de ensinoResumo
O presente caso desafia os alunos a atuarem como consultores financeiros, pelas várias etapas da análise
fundamentalista de ações, desde a seleção das empresas analisadas até a gestão do risco por meio do modelo
de Markowitz. A história busca descobrir em quais empresas é melhor investir o dinheiro de Paulo e em qual
percentual. O caso retrata a história do investidor Paulo, que em primeiro momento aplica 100% dos seus
recursos em títulos atrelados à taxa básica de juros (SELIC). Porém com a queda deste indicador, Paulo se
desafia a buscar novas modalidades de investimentos, para assim manter um bom retorno sobre seus ativos,
com o menor risco possível. O caso propõe o exercício da tomada de decisão, embasada no conhecimento
da análise fundamentalista de ações, assim como da teoria das carteiras eficientes de Markowitz e gestão de
riscos. Sugere-se que este caso de ensino seja aplicado nas disciplinas de mercado de capitais e gestão de
ativos em níveis de graduação e pós-graduação.
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